+
Temporada Ganancias estrategia comercial: Tiempo Atrapa Cuchillos Falling El corazón de la segunda temporada de resultados trimestre está a punto de ponerse en marcha. Durante las próximas tres semanas, 385 de las 500 acciones en el SP 500 (NYSEArca: SPY) se establecen en anunciar sus resultados para el trimestre que acaba de terminar. Y los inversores en el listo para comprar en el período inmediatamente posterior a algunos de los informes más memorables de pie para capturar lo que puede llegar a ser las mejores oportunidades de retornos totales restantes para el resto de 2012. Muchas empresas se enfrentan a una creciente presión de funcionamiento a medida que avanzamos en la segunda mitad del año. El panorama económico en Estados Unidos se ha ido deteriorando desde hace meses, y el ambiente es aún más desalentador fuera de las Muchas economías asiáticas líderes de Estados Unidos también se han desacelerando y las circunstancias de la zona euro con problemas son tan precaria como siempre. Por lo tanto, las empresas tendrán que hacer frente a crecientes retos en la generación de crecimiento de los ingresos y las ganancias. Y con los márgenes de beneficios corporativos ya históricamente altos en más de +2 desviaciones estándar por encima de la media a largo plazo, poco espacio si los restos de las empresas a reducir costos con el fin de evitar la compresión de márgenes. En un entorno normal, todas estas fuerzas sería un mal presagio para las perspectivas del mercado de valores. Por supuesto, estamos muy lejos de funcionar en un entorno normal de hoy, ya que las fuerzas de estímulo monetario están ahora al parecer lo único que importa al mercado. A primera vista, una fuerte corrección de los principales promedios del mercado de valores no vendría como una sorpresa en las próximas semanas. Después de todo, hemos experimentado fuertes caídas en cascada de -15% a -20% en el transcurso de unas pocas semanas, tanto durante el verano de 2010 y 2011. Sin embargo, aunque ese resultado sin duda sigue siendo posible para el verano de 2012 y que absolutamente tiene sentido dado el entorno económico y de mercado fundamental, es mucho menos probable en esta ocasión por una sencilla razón. Durante cada uno de los dos últimos veranos, la Reserva Federal de Estados Unidos acababa de terminar los programas de estímulo QE. Como resultado, el mercado se dejó estar desnudo sin el apoyo de los estímulos monetarios, y fracasó mal en ambas ocasiones. Este año, sin embargo, la Fed elegido para extender su actual programa de estímulo Operación Twist hasta finales de 2012. A pesar de que ciertamente no es tan potente como sus predecesores QE en su capacidad para elevar los precios de las acciones, la Operación Twist ha demostrado la capacidad de proporcionar las reservas con sólo el apoyo suficiente para evitar que se caen sobre un acantilado. En lugar de ello, parece probable que moler un lado a otro en una tendencia a la disminución gradual en los próximos meses con manifestaciones explosivas en el camino existencias. Así que si el contexto económico fundamental sigue siendo pobre, pero los responsables de la política monetaria parece dispuesto a permitir que el mercado de valores más amplio para corregir bruscamente, donde hace exactamente oportunidad reside en el mercado de valores? La respuesta: en el nivel de acción individual. Un resultado visto en cualquier día de negociación dado en los últimos meses es la falta de voluntad de los inversores cada vez mayor de tolerar cualquier grado de forma inesperada mala noticia operativo a nivel individual compañía. El mercado de valores podría ser la negociación +25 puntos más alto en el SP 500, pero si una empresa en particular revisa orientación inferior o pierde en un informe trimestral, podría encontrarse abajo -10% o más en el mismo día. Y tal inconveniente no se limita a la tarifa más riesgosos del mercado, ya que algunos de los nombres más alta calidad en el mercado han sufrido este tipo de drubbings incluso en los últimos días. Y es precisamente con este tipo de situaciones en las que los inversores pueden ser mejor servido para enfocar. Varias oportunidades para llenar los vacíos con nombres de alta calidad es probable que se presenten en las próximas semanas. Hemos visto recientemente la siguiente tendencia en desarrollo. Una empresa de alta calidad dará a conocer noticias decepcionantes en un día de negociación dado. El precio de las acciones de inmediato brechas mucho más bajos ya que los inversores reaccionan a las noticias específicas de la empresa. Pero una vez que se complete esta repentina ola de ventas, las acciones a menudo se encuentra un fondo y comienza a recuperarse gradualmente. Esto es debido al hecho de que las fuerzas de liquidez manteniendo el inicio estable mercado más amplio que fluye en para llenar el vacío. Dos ejemplos recientes ilustran lo que podríamos esperar en las próximas semanas, siempre y cuando las empresas de alta calidad seleccionados decepcionan con sus últimos informes de ganancias trimestrales. Tras el cierre el 28 de junio, Nike (NYSE: NKE) dio a conocer sus últimos resultados trimestrales. Ni que decir tiene, la compañía alcanzó las expectativas. Y cuando la acción se abrió para el comercio el próximo día 29 de junio se había reducido hasta un -12,2% antes de terminar el día hasta -9,4%. En el proceso, Nike Stock rompió decididamente apoyo crítico en su promedio móvil de 200 días. Pero en lugar de caer aún más, la población se ha recuperado de manera impresionante en los días desde entonces. En general, ha ganado más de + 7% en los siguientes nueve días de negociación y ahora descansa solamente -3% por debajo de los niveles pre-gap. ¿Ha cambiado algo fundamental para Nike desde que fue goleado en el final del mes de junio? En realidad no. Pero el precio de las acciones sin duda ha respondido, lo que es notable. haga clic para agrandar las imágenes Otro ejemplo proviene de Procter Gamble (NYSE: PG). El 20 de junio, el stock de huelgo inferior en un 3% después de cortar sus estimaciones de ingresos y de ganancias debido a la desaceleración del crecimiento de sus mercados desarrollados. Ahora hay que señalar que las acciones de PG no estaban profundamente sobreventa tras la caída inmediata. Como resultado de ello, continuaron moler más baja para los próximos cuatro días de negociación hasta que llegaron a las lecturas técnicas profundamente sobreventa. Pero una vez que se alcanza este fondo, el precio de las acciones rápidamente comenzó a moverse para volver a llenar el vacío. Durante los próximos nueve días de negociación, la acción se recuperó en un + 4% y se quedó a menos de 1% por debajo de los niveles pre-gap. Y en un desarrollo inusual, comerciante vez activista Bill Ackerman intervino con el anuncio de una posición importante en los últimos días de mercado, y PG precio de la acción se llevó a las carreras. Tales son las oportunidades que los inversores pueden estar bien sirvieron para capturar en el corazón de la temporada de resultados en los próximos tres semanas. Por supuesto, cualquier hueco inferior debe representar un punto de partida, no un punto final, en la toma de cualquier decisión de inversión. Los fundamentos asociados a cada posición aún deben ser examinados de cerca para la cartera de idoneidad. La evolución de la economía en general también deben considerarse estrechamente medida que se desarrollan. Y en la gestión del riesgo, un enfoque en empresas de alta calidad con baja volatilidad de los precios, como Microsoft (Nasdaq: MSFT), ExxonMobil (NYSE: XOM), IBM (NYSE: IBM), McDonald (NYSE: MCD), y Hormel Foods (NYSE: HRL) sigue siendo una estrategia prudente. Teniendo en cuenta todos los desafíos que enfrenta la economía a medida que avanzamos a través del verano, la última temporada de resultados trimestrales promete entregar la cuota de repente caen cuchillos. Y de pie a punto de coger efectivamente las oportunidades que se presentan en el camino puede resultar gratificante en un entorno de mercado de valores que de otro modo sigue siendo muy incierto. Este post es sólo para fines informativos. Existen riesgos relacionados con la inversión, incluyendo la pérdida del principal. Gerring Wealth Management (GWM) no ofrece ninguna garantía explícita o implícita con respecto al rendimiento o el resultado de cualquier inversión o proyecciones realizadas por GWM. No hay ninguna garantía de que se cumplirán los objetivos de las estrategias discutidas por GWM.