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Estrategia de Negociación del Mercado de Valores con retornos estelares y Limited de Capital de Riesgo Agregado por: Teddi Caballero el 25 feb de 2013. Una excelente estrategia de negociación de la bolsa que utilizo para proporcionar rendimientos excepcionales, con un alto nivel de protección contra la pérdida de capital está diseñada alrededor del Índice VIX. Esta estrategia de mercado stock de comercio tiene un sólido historial en mi cartera que se remonta a 2003. He escrito una serie de artículos en relación con el índice VIX como un sistema de sincronización del mercado, pero muchos inversores no son conscientes de utilizar el Índice VIX como estrategia de mercado stock de comercio. Caída de hoy del 1,87% en el SP 500 proporciona un rendimiento superior al del 70% de mi más reciente del comercio VIX Index. He utilizado el Índice VIX de Mercado stock de comercio desde 2003 después de estudiar y el comercio de papel es de 2000 a 2002. El índice VIX tiene opciones que aunque no es el más líquido, sin duda tienen un volumen suficiente que me permita obtener llenos de 50 a 100 contratos Sin ningún problema. How The VIX Índice del Mercado de Valores Trading estrategia funciona Utilizando el Índice VIX como un sistema de sincronización del mercado puede ser tan complejo o tan simple como usted quiere. Yo prefiero simple. Mi estrategia es básico. Cada vez que el índice VIX cae a $ 14.00 compro los $ 14 emplazamientos a huelga en el Índice VIX un mínimo de 3 a 6 meses de baja. Impulsar El Retorno A menudo, para impulsar el retorno vendo los $ 14 o menos ejercicio de la put 3 meses como no me importa que se le asigna a los $ 14 o $ 13 de venta huelga ya que es donde voy a comprar mis llamadas. Yo no vendo llamadas de convertir mi posición en un diferencial de crédito. Obras simples mejor en mi libro Prefiero mantener el comercio simple que significa la venta de puts cuando el Índice VIX se reduce a casi $ 14 o más adelante y la compra de las llamadas a la huelga de $ 14. Cuando empecé esta estrategia de la bolsa de comercio en 2004 yo estaba usando los $ 12 huelga llamada a comprar las llamadas y venta de los $ 12 de venta. Después de la caída del mercado de 2008 cambié primero a $ 15 y luego en el 2011 a $ 14 ya que la volatilidad en los mercados globales disminuyeron. Voy a explicar cómo determinar los niveles de ejercicio durante todo el año más en este artículo Mercado stock de comercio. Vamos a echar un vistazo a la rentabilidad de esta estrategia de mercado stock de comercio. Estrategia de Negociación del Mercado de Valores en 2013 con el Índice VIX ¿Qué tan bien funciona este sistema? Es muy rentable con muy poco inconveniente. A continuación se muestra el Índice VIX desde noviembre de 2012. El 4 de enero 2013, cuando el índice VIX cayó por debajo de $ 14 para la primera vez en meses, compré 25 de abril $ 14 contratos de llamadas por $ 3.95. Importe total del capital gastado = 25 contratos de llamada X $ 3.95, más $ 30 de comisión = $ 9,905.00 Esto no es una estrategia para los que no tienen paciencia. A menudo puede tomar un tiempo para el comercio a elaborar y que puede ser difícil para muchos inversores a gastar dinero en opciones de compra y luego verlos erosionan. Si ese es el tipo de inversor es así, entonces este comercio nunca funcionó. Índice VIX 2013 Operaciones hasta la fecha Después del 4 de enero, cuando el índice VIX siguió cayendo mis opciones de pérdida de valor que es natural. A principios de febrero como el Índice VIX se movió más arriba de nuevo a $ 14 $ 14 abril mis opciones de compra no aumentaron mucho en el valor porque las opciones son un activo emaciación y estos tipos de opciones necesitan una espiga para obtener las primas de copia de seguridad. Ese pico llegó hoy, cuando el Índice VIX subió hasta $ 19,28 antes de cerrar a $ 18.99. Vendí mis 25 opciones de compra VIX Índice de $ 7.15. Vendido 25 contratos de abril $ 14 llamadas X $ 6.95 menos comisión de $ 30 = $ 17,345.00 Retorno = $ 7,440.00 o 75%. Este es el tipo de declaración que tengo experiencia con esta estrategia de mercado stock de comercio. Las reglas que sigo Hay algunas reglas acerca de este sistema de mercado stock de comercio que sigo. 1) La paciencia es absolutamente esencial. 2) Yo sólo uso la cantidad de capital que pueda permitirse perder. En mi caso alrededor de $ 30,000 es mi capital máximo que alguna vez quiere correr el riesgo. 3) He puesto mi alerta dentro de mi software de corredores de descuento de $ 14.00 en el índice VIX, así que no tienes que verlo. Voy a recibir un correo electrónico y de texto envió un mensaje cuando el Índice VIX golpea $ 14. 4) Yo siempre compro un mínimo de 3 meses de baja. 5) Yo siempre compro la convocatoria de huelga de $ 14. 6) A veces trato de vender los $ 14 o menos ejercicio de la put para el beneficio extra, pero la mayoría de las veces se trata de un comercio de compra llamada. 7) Miro la volatilidad global de la SP 500, medido por el índice VIX y la volatilidad disminuye muevo menor para mi huelga de base. Por ejemplo, en 2004 yo estaba usando los $ 12 ejercicio de la put. Después de la caída del mercado de oso 2008 cambié primero a $ 15 y luego en el 2011 a $ 14 como la volatilidad de los mercados globales se negó. 8) No se puede negociar sobre esta estrategia. Algunos años hay sólo uno o dos oficios. Esto no es una estrategia para aquellos inversores que les gusta estar siempre a operar. Esta es una estrategia que ofrece sólo una pocas transacciones al año por lo que lo uso sólo para aumentar mi cartera general. Tiene un bajo nivel tal de riesgo sin embargo, que disfruto de los beneficios que produce y rara vez se tenga que ajustar mis posiciones de llamadas. Para entender esta simple estrategia mejor veamos años pasados. Del Mercado de Valores Índice VIX Trading oficios en 2012 El 14 de septiembre 2012 Compré enero 2013 $ 14 llamadas que he vendido el 16 de septiembre, cuando el Índice VIX alcanzó los $ 17,00. Dos semanas más tarde, el 5 de octubre que compré 01 2013 $ 14 llamadas más que vendí 25 de octubre, cuando el Índice VIX alcanzó $ 18.00 Índice VIX de Otoño 2012 2 oficios El comercio antes era el 13 de agosto de 2012, cuando compré los 01 2013 $ 14 llamadas y vendí a continuación el 31 de agosto, cuando el Índice VIX alcanzó $ 17,50. VIX Índice Operaciones Índice agosto 2012 El 16 de marzo 2012 Compré el julio $ 14 llamadas y les vendí el 9 de abril con el índice VIX en $ 18.25 Índice VIX de marzo de 2012 Operaciones En 2012 y luego hubo 4 operaciones. Obtuve entre el 60% y el 70% con cada comercio y quedé con ningún máximo dividido el capital invertido más de $ 30,000, con un 70% de las opciones de compra y un 30% para cubrir los puts vendidos. Si los pone terminan en el precio, éste es un liquidados en efectivo del comercio (sin valores asignados en el índice) y necesito el dinero en efectivo en el caso de que yo estoy equivocado y yo entonces debo hacer la diferencia a través de una liquidación en efectivo. Del Mercado de Valores Índice VIX Trading oficios en 2011 2011 vio un solo comercio así que obviamente era demasiado bajo en la huelga de $ 14 y debería haber seleccionado $ 15. El 21 de abril me compré las julio $ 14 llamadas y les vendí el 9 de mayo de 2011. Estrategia de Negociación del Mercado de Valores con el índice VIX Para entender cómo elegir el precio de ejercicio VIX Índice guardo un reloj en el año anterior, que, obviamente, en 2011 no funcionó por lo que no había más que el comercio. Índice de la bolsa de comercio Estrategia VIX 2009 En 2009 hice NO oficios de estrategia de mercado de comercio de acciones usando mi sistema VIX Índice de volatilidad era demasiado alto. Sin embargo, el descenso fue obvio para mí, pero yo todavía necesitaba para estar por debajo de $ 20.00 antes de entrar en esta estrategia de nuevo. Índice VIX 2,009 gráfico semanal Índice de la bolsa de comercio Estrategia VIX 2010 En 2010 el índice VIX en abril cayó por debajo de $ 16 y me compró el julio $ 15 llamadas. Esta fue una excelente comercio. En diciembre, el Índice VIX cayó de nuevo por debajo de $ 16 y que de nuevo me compró los $ 15 llamadas. La parte posterior tirón del Índice VIX hasta justo debajo de $ 16 que pensé fue una indicación de que en el año 2011 que debería usar los $ 14 y no a la huelga de $ 15 para la compra de las llamadas. Eso fue un error ya que solo tenía un comercio en 2011. VIX Índice gráfico semanal para 2010 Los períodos de baja volatilidad Volvamos a 2003 a 2007 para ver qué tan bien esta estrategia de mercado stock de comercio realiza desde 2003 a 2007. Índice de la bolsa de comercio Estrategia VIX 2003 En 2003, el mercado bajista terminó y la volatilidad comenzó a declinar. Esperé hasta octubre para finalmente comprar mi primer conjunto de $ 15 llamadas. He observado sin embargo que la volatilidad seguía disminuyendo. Después de la volatilidad se disparó en noviembre a $ 18.98, inmediatamente se retiró inferior. Me mudé de los $ 15 convocatoria de huelga de $ 14 y los $ 14 compré llamadas en diciembre. 2003 fue interesante ya que sólo hice dos oficios, pero supuse basa en la volatilidad a fin de año que incluso los $ 14 puede ser demasiado alto como el SP se estaba recuperando y la volatilidad estaba declinando. VIX Índice gráfico semanal 2003 Índice de la bolsa de comercio Estrategia VIX 2004 2004 fue un año excelente para los comercios. Cuando en diciembre de 2003 decidí que $ 14 era la huelga llamada a ser la compra, terminó que la convocatoria de huelga $ 14 era bueno para dos operaciones en el año 2004. Uno en marzo y una segunda en abril. La subida de abril en el Índice VIX fue inferior a la subida anterior. Al igual que una acción, el Índice VIX estaba haciendo máximos más bajos señal segura de la disminución de la volatilidad. Por lo tanto, he cambiado de $ 14 a $ 13. Esto trajo dos operaciones más. Julio $ 13 y $ 13 septiembre. El descenso de la volatilidad siguió siendo evidente, así que bajé la convocatoria de huelga de los $ 12 de valoración. Esto significó sólo un comercio más que tuvo lugar en diciembre de 2004 cuando compré los 04 2005 $ 12 llamadas. VIX Índice Gráfico semanal de 2004 Observando el gráfico 2004 podemos aprender que la volatilidad no afecta la rentabilidad de este comercio. Baja volatilidad no hace que el comercio más difícil o menos rentable. En su lugar, hace que el comercio más fácil de manejar, incluso con menos riesgo y más fácil de identificar las huelgas de llamadas para comprar. Dado que el comercio sólo a través de la compra de la llamada golpea la menor volatilidad significa que el costo de comprar las huelgas de llamadas es menor, pero cuando el Índice VIX corre más arriba, las primas de llamadas todavía subir para reflejar el aumento en el índice VIX. Por lo tanto los rendimientos siguen siendo excelente a pesar de la baja volatilidad, ya que es el aumento en el índice VIX que hace que estas huelgas llamada seta en valor. Dos cosas para llevar en el gráfico 2004. En primer lugar, es importante entender que la estrategia VIX Índice no significa que se están negociando con mucha frecuencia. 2004 fue un año más ocupado que la mayoría y que todavía sólo significaba 5 oficios. Esta es una estrategia para los que se da cuenta que no siempre tiene que ser la negociación en el mismo. En definitiva, es una estrategia para aquellos que tienen una gran dosis de paciencia. La segunda cosa a tomar distancia de la carta es que la probabilidad de pérdida de capital es muy limitado si un inversor toma el tiempo para entender que el exceso de comercio de esta estrategia no tiene sentido y que la volatilidad va a disminuir a medida que las poblaciones se mueven más alto. Las mayores existencias suben, se debe seleccionar la parte baja de la huelga llamada VIX Index. 2004 fue un año de recuperación para el SP 500. A medida que el SP se movió más alta sea la volatilidad cayó. Siempre y cuando me di cuenta de esto, entonces el comercio mediante la compra de las llamadas a huelgas más bajos en todo el año no sólo era sencilla pero tenía muy poco riesgo. Índice de la bolsa de comercio Estrategia VIX 2005 El siguiente año de 2005, fue otro buen año a pesar de la menor volatilidad. El Índice VIX nunca rompió por encima de $ 19 en 2005. Me alojé en el nivel $ 12 huelga de llamada y lo hice 4 operaciones durante el año. Estos están marcados con una X. La importancia de esta carta es para mostrar que hay un nivel en el índice VIX en el que la negociación normal solo proporcionará una gran cantidad de protección contra la pérdida de capital. En el Índice VIX semanal para 2005 se puede ver que el índice VIX fue incapaz de mantenerse por debajo de $ 12 para los más de 3 meses. Una vez que la volatilidad se trasladó esta baja me aseguré de vender un mínimo de 3 meses, pero a menudo estaba fuera de 6 meses. Esto significa que a pesar de que, por ejemplo, en el verano de 2005, el Índice VIX cayó por debajo de $ 11.00, simplemente celebró mis opciones de compra y esperó a que el índice VIX para encender superior. Usted debe tener paciencia con este comercio y entender que los mercados de valores nunca van hacia arriba. Cuando la volatilidad se derrumba como el SP 500 se mueve más alto, es sólo cuestión de tiempo antes de una corrección impulsará la volatilidad de copia de seguridad. Las correcciones son una parte normal de la negociación y en el caso de esta estrategia de la bolsa de comercio, la volatilidad ayuda a proteger contra la pérdida de capital. Sin embargo, si usted no tiene la paciencia para esperar a que el comercio a desarrollarse y arriesgar el capital invertido, este comercio no va a funcionar. VIX Índice Gráfico semanal de 2005 Índice de la bolsa de comercio Estrategia VIX 2006 2006 vio sólo dos oficios a medida que continuaba a permanecer en el nivel $ 12 huelga de llamada. La primera compra de llamada aunque era excelente, como sostuve en junio. El segundo comercial que comenzó con llamadas estando de compra en octubre de 2006 no se vendió hasta en 2.007. Una vez más lo importante a tomar distancia de esta tabla es que los $ 12 la huelga es bastante cómodo para la compra de las huelgas de llamadas. Yo podría haber movido a $ 11 y que hubiera trabajado pero no lo hice, y prefieren quedarse en los $ 12 la huelga. VIX Índice Gráfico semanal de 2006 Índice de la bolsa de comercio Estrategia VIX 2007 La última carta es para 2007. 2007 fue el primer año que tuve que tomar una pequeña pérdida en diciembre para volver a comprar mis enero $ 12 llamadas y los venden de nuevo en abril. El SP 500 se movía mucho más alta durante este período, pero yo sabía de la historia pasada del índice VIX de que no iba a durar. En marzo, el Índice VIX se disparó a $ 20 y me vendió los abril $ 12 llamadas para una ganancia de 105% después de calcular la pérdida del rollo en abril a partir de enero. Luego, en abril compré las julio $ 12 llamadas que he vendido 11 julio de 2007 con el índice VIX en $ 17.50. Sin embargo, desde abril, el Índice VIX no había podido volver a caer por debajo de $ 15 y, de hecho, estaba luchando para mantenerse por debajo de $ 16. Por lo tanto, el 19 de julio me compré los $ 15 convocatorias de enero, que vendí en agosto con el índice VIX clavar a $ 37.00. Ese fue el mejor compromiso con esta estrategia ya que había comenzado. También me advirtió que el mercado estaba en problemas, e incluso mientras que el SP 500 empujó a un máximo histórico de 1576 que de octubre, el Índice VIX tenía un tiempo muy difícil permanecer por debajo de $ 20. VIX Índice gráfico semanal para 2007 Desde el uso de esta estrategia se puede ver que los retornos son excepcionales y como un bono, que también actúa como una señal de advertencia para avisar cuando no todo está bien con el entorno general del mercado. Estrategia de Trading-Resumen del Mercado de Valores Índice VIX de 2013 Cuando los mercados se van a partir de hoy (25 de febrero 2013) Sólo puedo tratar de predecir. Sin embargo la estrategia VIX Index es una herramienta excelente para el uso no sólo de beneficios a través de la compra de las llamadas y poner Vender cuando el Índice VIX tira de nuevo al nivel de $ 14 de nuevo, pero también nos advierten cuando la dirección del mercado puede una vez más tener dificultades. Creo que el Índice VIX caerá más baja de nuevo en marzo y / o abril y que será cuando voy a comprar las llamadas de 3 a 6 meses de baja como espero volatilidad seguro que volveré este año, ya que ahora estamos en el año 5 del mercado alcista la recuperación del mercado bajista 2007-2.009. Esta es una estrategia muy simple con una excelente rentabilidad con bajo riesgo mayor parte del tiempo. No es una estrategia que puede ser más negociado y no es una estrategia para los que les resulta difícil ser paciente o ver sus opciones pierden valor. ¿Una pregunta sobre esta estrategia puede publicarlos a los siguientes comentarios o enviarme un email a teddifullyinformed Los inversores han Recientemente Leer: